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Discount Call auf Symrise: Mit Abschlag gehandelt - Optionsscheineanalyse
06.02.2025
ZertifikateJournal
Schwarzach am Main (www.optionsscheinecheck.de) - Die Experten vom "ZertifikateJournal" stellen in ihrer aktuellen Ausgabe einen Discount Call (ISIN DE000MJ7VNV4/ WKN MJ7VNV) von Morgan Stanley auf die Aktie von Symrise (ISIN DE000SYM9999/ WKN SYM999) vor.
Kostensenkungen hätten dem Duft- und Aromenhersteller Symrise im vergangenen Jahr einen Gewinnsprung beschert. Das operative Ergebnis (Ebitda) sei um gut ein Fünftel auf 1,03 Mrd. Euro gestiegen. Die durchschnittlichen Erwartungen seien damit leicht übertroffen worden. Auch der Umsatz sei einen Tick höher als erwartet ausgefallen. Die Erlöse seien um 5,7% auf 5 Mrd. Euro geklettert. Aus eigener Kraft - also Wechselkurs- und Portfolioeffekte herausgerechnet - habe das Wachstum bei 8,7% gelegen. Unter dem Strich habe Symrise gut 478 Mio. Euro verdient - und damit rund 40% mehr als ein Jahr zuvor.
"Wir haben das Jahr genutzt, und unser Portfolio weiter geschärft und die Kostensituation stark verbessert", habe CEO Jean-Yves Parisot erklärt. "Das schafft eine sehr gute Basis für unseren langfristigen Erfolg, auch für das laufende Jahr sind wir zuversichtlich."
Für 2025 peile Symrise ein organisches Wachstum von fünf bis sieben Prozent sowie eine operative Rendite um die 21% (VJ: 20,7%) an. Dank Effizienzsteigerungen solle zudem der so genannte Business Free Cashflow von 13,6% des Umsatzes auf rund 14% zulegen.
Was Thomas Maul von der DZ außerdem zu einer Hochstufung von "Halten" auf "Kaufen" und zur Kurszielanhebung auf 123 Euro veranlasst habe, sei die aus seiner Sicht mittlerweile deutliche Unterbewertung im Vergleich zum Konkurrenten Givaudan gewesen. Symrise sei auf KGV-Basis in den letzten zehn Jahren mit einem mittleren Abschlag von 17% gehandelt worden. Aktuell liege der Discount bei über 30%.
Mutige Anleger setzen mit einem Discount Call (ISIN DE000MJ7VNV4) darauf, dass die Aktie ihr aktuelles Niveau daher zumindest halten kann, so die Experten vom "ZertifikateJournal". Im Erfolgsfall würden bis Juni 35% winken. (Ausgabe 05/2025) (06.02.2025/oc/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
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